能源局可再生能源配额将行看好下半年分布式.鼓励

上周电气设备行业整体表现一般，子行业中涨幅较高。

上周（8月4日~8月8日），上证指数上涨0.42%，创业板指数上涨 .88%，电气设备（申万）指数上涨2.26%，在申万一级行业中表现居中。上周电气设备各子行业中，光伏和计量仪表涨幅较高，而高压设备、线缆和电自动化表现相对较差。

看好下阶段分布式光伏电站建设的装机行情

上周光伏析块大涨，我们认为其主要原因是能源局局长 视查嘉兴分布式光伏项目并讲话，强化了此前我们提及的政策预期，随之分布式光伏项目可能加快安装。我们认为今年全年分布式光伏新增装机容量可能达到4GW左右，而今年经历了理解政策、大量项目建设积累的各环节经验、项目模式更加成熟、各方合作逐渐协调之后，明年我国分布式光伏装机仍有望保持快速增长。我们认为在上周的政策行情之后，随着分布式光伏装机的真正开展，预计今后1~2个月仍会有装机行情，光伏板块仍将会有较好表现，看好林洋电子、爱康科技、阳光电源，同时建议关注东方日升、海润光伏。

能源局正在研究可再生能源配额制，值得重点关注

据报道，国家能源局局长 近日在浙江嘉兴召开的现场交流会上透露，国家能源局将重点研究和落实可再生能源配额制， 新城镇、新能源、新生活 行动计划，加强对重要环节的监管。我们认为配额制意义重大，对新能源的发展可提供强有力的保障，如果实施比较高的配额，我国新能源产业将再进入大发展阶段。

特高压项目再获批，推进进度符合预期

据报道，上周，宁夏宁东至浙江绍兴 800千伏特高压直流输电工程获批开建，标志着特高压工程正在按部就班的推进。我们看好今后两年特高压的发展，建议关注业务弹性较高的平高电气和中国西电。

重点推荐股票

2、故事关我什么事继续强烈推荐森源电气，维持今后9个月内合理价值为 9元的判断；此外，建议关注智光电气、万马股份、爱康科技。

风险提示

1、宏观经济下滑导致用电需求大幅下降的风险；

2、部分主题概念板块估值较高的风险。