联合证券发掘上海世博会的主旋律洗净铅华展呢

联合证券： 发掘上海世博会的主旋律 洗净铅华展风华 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

在世博会初期游客人数低于市场预期的同时，伴随着A股市场的扭曲性恐慌暴挫，世博板块元气尽散、放任大幅下跌，其下跌幅度超过大盘平均跌幅！随着暑期旅游旺季的来临和旅客范围扩大，作为我国第一次举办的经济、科技、文化““奥林匹克”盛会，上海世博会必将吸引众多游客。我们判断：洗尽铅华的世博板块，正迎来新一轮价值发掘。

根据上海世博会的主题思想，在未来城市中，科技将在保护不可再生资源、集约利用能源、保护物种多样性、创造可持续的人居模式方面发挥巨大的作用。

我们预期，在渐入热潮的世博氛围中，以城市为主题的科技创新将成为生生生不息的主流热点。

从航天科技集团等12家中央企业承办的6个企业馆来看，中国“国家队”正在向世界展示中国最先进的空间技术、高端制造、智能电、通信等现代技术。

在人的五官中 这也预示着，这些创新性的科学技术即将融入城市、融入我们的生活，也预示着这些科技将在展出后的较短时间内实现规模性产业化或市场普及化，并将引领未来的产业方向。

我们预期，空间技术、先进制造、智能电、节能环保（节能建筑材料、节能空调技术、新能源汽车）、新媒体展示技术、智能信息技术将持续被市场逐步发掘，相关个股将在主流资金亲睐下演绎“世博行情”的精彩。

随着世博会渐近沸腾，观博人潮持续“洒金”，将扫去资本市场金秋时节的沉寂。我们继续看好旅游酒店、商业、交运、传媒行业的交易性机会，更看好“城市与科技创新”的“世博主旋律”。同时，借助世博的全球性机遇及长三角规划实施契机，酝酿已久的上海国资整合将加快步伐。

上海曾经成功实现的“从城市规划者向商业服务业运营商”转化的资产运营模式，可能继续在上海国资集团的重组中复制。与中短期效应的世博机遇相比，上海“金融和航运中心”建设将在中长期内对上海国资重组起到推动作用，并促使相关板块加速实现转型。

根据世博会期间各行业受益的程度，综合考虑交易性投资机会、业绩成长、国资整合等方面因素，我们推出了“世博十大金刚”：四创电子（600990）、锦江股份(600754)、东方航空(600115)、豫园商城(600655)、中视传媒(600088)、上海家化(600315)、汉钟精机（002158）、延华智能(002178)、飞乐音响(600651)、上海机电(600835)。